🔥Отрезвляющий пост
Посчитал доходность за год к текущей дате — вышло около 100%, но серьезно полагать такую будущую доходность — это глупость, а заявлять про ее возможное достижение — инфоцыганство. Особенно, когда спекулируешь/инвестируешь на свои.
Те, кто верит в регулярные 100% в год, вы понимаете какой это абсурд, см. табл👇Ну, то есть с моим капиталом это 1 млрд через 7 лет, смешно же. А ведь кому-то впаривают регулярные 10-15% в месяц на трейдинге, там цифры еще выше 😁
👉С января доходность 30%, но если посмотреть на цифры, то даже она выглядит как что-то временное. 30% — это регулярная годовая доходность супер профи (как Максим Орловский), которая чуть более чем через 15 лет также вырисовывает 1 млрд. Всего 15 лет, Карл!
Достижимая доходность видится мне на уровне 25% в год, грубо говоря — это удвоение раз в 3 года. И через 10 лет это даст возможность получить около 140кк или пассивную доходность на уровне 450к в месяц (4% от капитала в год). Цифры эти мне абсолютно не интересны, интересен сам процесс и ориентироваться на что-то надо.
На досуге, из чистого любопытства, поинтересовался корреляциями индека МосБиржи с другими инструментами.
👉 Индекс МосБиржи VS SP 500
Тут мы видим существенный разрыв между индексом МосБиржи и SP 500, в последнее время. Будет ли дальше наблюдаться зависимость?
👉Индекс МосБиржи VS (Брент*Курс рубля)/2
Корреляция наглядна. Заметим, что в последние пару лет, до СВО, индекс МосБиржи сильно обгонял данное сочетание. Обгонит ли в ближайшее будущее?
За неделю рынок прилично позеленел👇
Если доходность ближнего конца изменилась слабо, то доходность остальной части кривой ОФЗ за месяц увеличилась на 0,5%. Учитывая, что доходность акций мы сравниваем с ОФЗ, увеличения доходности ОФЗ отрицательный сигнал для рынка акций. Риторика ЦБ слегка расстроила рынок.
👉Дивидендная волна помогла индексу МосБиржи полной доходности уверенно обновить локальных хай, тем самым сломав почти полугодовое боковое движение! Эти же значения в последний раз мы видели 2 года назад (как быстро летит время!)
Иными словами. Если вы держите портфель близкий к индексу МосБиржи (или на него ориентируетесь) ваш счет должен показывать максимальное значение за последние 2 года.
Ждем дальнейшего роста 🚀❓
👉 Рост индекса МосБиржи в этот год подозрительно совпадает с ослаблением рубля😁 Радоваться этому или грустить каждый решает сам, но на хороших идеях можно было прокатиться и заработать выше рынка.
Росту индекс не помешала даже растущая ставка ЦБ 👇
Инфа от Атона. С сомнением отношусь к многим аргументам, но консенсус знать надо. Драйвера роста рынка акций в 2024 году:
👉 Российский фондовый рынок все еще недорогой. Низкий р/е рынка по сравнению с среднемировыми значениями — аргумент не очень. Однако, учитывая ограничения на торговлю иностранными ценными бумагами, переоценка компаний РФ до уровней иностранных аналогов возможна.
👉 Качественные компании, хорошая ликвидность и дивиденды. Действительно, российские компании предлагают хорошую див. доходность, особенно нефтегаз и сырье.
Рынок рад ставке в 16%. Почему? В первую очередь т.к. некоторые аналитики ожидали ставку в 17%📈.
Во-вторых, благодаря волшебной фразе:
Банк России на заседании совета директоров 15 декабря предметно рассматривал два варианта: сохранение ключевой ставки на уровне 15% и ее повышение на 100 базисных пунктов — до 16%, заявила председательница ЦБ Эльвира Набиуллина. Вариант повышения ставки на 200 базисных пунктов также предлагался, но предметно не рассматривался.
«Мы близки к завершению цикла повышения ставки, но в основном все будет зависеть от ситуации, что будет происходить с устойчивыми компонентами инфляции», — сказала Эльвира Набиуллина.
👉Плюс имелась локальная перепроданность рынка. В результате после объявления ставки 16% не удержалась даже закредитованная АФК Система, все акции выросли. Рубль ослаб👇
Отмечу, что за день до этого отскочила и нефть👆
Взглянул как красиво и технично ходит индекс МосБиржи
Что сейчас? Сегодняшний день выглядит как отскок, снятие перепроданности. Однако, для меня эти технические моменты не столь принципиальны. Волнует другое.
👉Ставку 15 декабря на заседании ЦБ повысит до 16%. Что-дальше? При дальнейшем падении нефти IMOEX бодро сложится, но и с текущей нефтью $75 (а мы продаём еще дешевле) сидеть в акциях на всю котлету по прежнему не хочется. Компания вроде условного Сбера по 270 при ставке ЦБ в 16% и снижением нефти не выглядит очень интересно. Однако, при этих размышлениях я нахожусь на ~60-65% в акциях и Сбер у меня одна из самых больших позиций. Сидеть в фондах ликвидности при ставке в 16% ещё приятнее.
Надо отметить важное⚡️ Снижение рынка связано не с переходом людей в фонды ликвидности/бонды и т.д., а в первую очередь с продажами нерезидентов, в то время как физики покупают. Именно физики сейчас являются опорой всего рынка.
Взглянул как красиво и технично ходит рынок
Несколько недель назад я периодически шортил от красной линии. Недавно было пробитие диапазона (с его тестированием и уходом вниз). Что сейчас? Сегодняшний день выглядит как отскок, снятие перепроданности. Однако, для меня эти технические моменты не столь принципиальны. Волнует другое.
👉Ставку 15 декабря на заседании ЦБ повысит до 16%. Что-дальше? При дальнейшем падении нефти IMOEX бодро сложится, но и с текущей нефтью $75 (а мы продаём еще дешевле) сидеть в акциях на всю котлету по прежнему не хочется. Компания вроде условного Сбера по 270 при ставке ЦБ в 16% и снижением нефти не выглядит очень интересно. Однако, при этих размышлениях я нахожусь на ~60-65% в акциях и Сбер у меня одна из самых больших позиций. Сидеть в фондах ликвидности при ставке в 16% ещё приятнее.
Надо отметить важное⚡️ Снижение рынка связано не с переходом людей в фонды ликвидности/бонды и т.д., а в первую очередь с продажами нерезидентов, в то время как физики покупают. Именно физики сейчас являются опорой всего рынка.